二、日系溃败：燃油车时代的“技术护城河”失效

1. 混动独木难支：丰田的“最后堡垒”摇摇欲坠

丰田虽凭借混动技术成为日系唯一正增长品牌，但其基本盘已从燃油车转向混动车：2025年，一汽丰田混动车型占比达47%，广汽丰田混动车型占比突破50%。然而，中国市场的电动化趋势不可逆——2025年纯电车型购买比例攀升至60%，电池成本下降使纯电车与燃油车“油电同价”。丰田计划2026—2027年在中国推出5款以上专属纯电车型，但其上海雷克萨斯工厂2027年才能投产，错失关键窗口期。

2. 本田、日产的“本土化困境”：从“技术输出”到“技术依赖”

本田、日产的溃败，源于中国团队缺乏自主权。丰田通过RCE体制（中国首席工程师）将车型开发权移交中国团队，并针对中国路况优化底盘调校；日产推行“Glocal”模式，将产品定义权下放至中国团队，推出符合本土需求的纯电车型N7。而本田核心零部件长期依赖日本进口，中国团队研发权限有限，导致其新能源车型（如广汽本田P7、雅阁PHEV）月销量不足千辆，无法响应智能化需求。