一、200吉瓦的“皇帝新装”

咱们先捋一捋印度光伏的家底。

过去几年，印度在光伏上确实下了血本。2022年，人家直接对进口光伏组件征收40%的关税，对电池征25%，把中国成品组件挡在门外。与此同时，掏出4500亿卢比的PLI补贴本土制造，还搞了个叫ALMM的强制采购清单，规定政府项目必须用本土组件。到2026年8月，ALMM清单里的组件备案产能已经飙到了215.5吉瓦。

八年时间翻了17倍！这速度，放在全球任何一个制造业领域都算得上“基建狂魔”级别的。

数字漂亮吧？听着挺唬人吧？

但你要是真信了这215吉瓦是印度自己的产能，那你就被忽悠瘸了。

实际情况是什么呢？印度目前的多晶硅产能只有2吉瓦。90%的硅料、硅片从中国进口。电池片产能只有27吉瓦左右，实际能开工运行的也就16到18吉瓦。组件产能200吉瓦，电池片产能不到30吉瓦——中间这170多吉瓦的窟窿靠什么填？

靠中国进口。

更扎心的是，印度超过85%的生产设备也得指着中国厂商供货。

翻译成人话就是：印度把中国造的硅片拿过来，在中国产的生产线上组装成组件，贴上一张“印度制造”的标签，就算自己的产能了。